روز سهشنبه، بیتکوین موفق شد از سد مقاومت 64 هزار دلار عبور کند و تا 65,511 دلار بالا رفت. اما این پرش قیمتی آنقدرها هم که به نظر میرسد قاطعانه نیست. بیتکوین امروز در محدوده 64,858 دلار درجا میزند و تنها 0.18 درصد کاهش یافته است. با این حال، یک «صلیب مرگ» در نمودارها سایه سنگینی روی بازار انداخته و روند بلندمدت را نزولی نگه داشته است.
والاستریت آرام، بیتکوین در حاشیه
در حالی که والاستریت روز سهشنبه را با رشد شاخصهای S&P 500 و نزدک به ترتیب 0.39 و 0.67 درصد پشت سر گذاشت، بازار ارزهای دیجیتال حال و هوای متفاوتی دارد. گزارش تورم تولیدکننده (PPI) ژوئن که پایینتر از پیشبینیها منتشر شد، امید به کاهش نرخ بهره را زنده کرد. قیمت بنزین با سقوط 0.3 درصدی، بیشترین سهم را در این کاهش داشت. طبق دادههای CME FedWatch، احتمال افزایش نرخ بهره در جولای از 31 درصد به 12.3 درصد کاهش یافته است. به طور سنتی، نرخهای بهره پایینتر یا ثابت، به نفع داراییهای پرریسک مانند سهام فناوری و ارزهای دیجیتال عمل میکنند.
شاخص VIX یا «شاخص ترس» والاستریت به 16.5 واحد سقوط کرد و نشان میدهد معاملهگران انتظار نوسانات بزرگ ندارند. غولهای بانکی مانند گلدمن ساکس، مورگان استنلی، جیپی مورگان و سیتی همگی در گزارش سود سهماهه دوم خود فراتر از برآوردهای تحلیلگران ظاهر شدند. فضای کلان اقتصادی آرام و نسبتاً خوشبینانه است، اما این آرامش در نمودار بیتکوین دیده نمیشود.
شکست مقاومت بدون اعتقاد راسخ
عبور از مقاومت 64 هزار دلار برای بیتکوین که دو هفته در این سطح دست و پا میزد، یک دستاورد فنی مهم است. اما تثبیت قیمت در بالای این سطح، سوال اصلی باقی میماند. نمودار همچنان کانال نزولی از اوجهای 82 هزار دلاری ماه می را نشان میدهد که با یک خط روند نزولی مشخص تعریف شده است. شکست فعلی بیتکوین را به سختی از این کانال خارج کرده است. اگر قیمت تنها 5 درصد از اینجا پایینتر بیاید، ساختار نزولی دوباره فعال میشود و خرسها (فروشندگان) کنترل بازار را به دست میگیرند.
سیگنالهای متضاد؛ از صلیب مرگ تا تغییر رژیم
تصویر کلی بازار هنوز نزولی است. شاخص ترکیبی ما امتیاز منفی 36 درصد را نشان میدهد که عمدتاً به دلیل تشکیل «صلیب مرگ» است: میانگین متحرک 50 روزه پایینتر از میانگین متحرک 200 روزه قرار گرفته است. این یکی از شناختهشدهترین سیگنالهای روند نزولی بلندمدت است و هنوز نشانهای از بسته شدن شکاف بین این دو میانگین دیده نمیشود.
اما همه چیز تاریک نیست. شاخص ADX (شاخص جهتدار میانگین) در عدد 23.4 قرار دارد که نشان میدهد قدرت روند نزولی در حال کاهش است. اگرچه ADX هنوز زیر سطح 25 است و بازار را «نوسانی» توصیف میکند، سیگنالدهی آن در حال تغییر از Di- (غلبه نزولی) به Di+ (غلبه صعودی) است. این یک «تغییر رژیم» در حال انجام است، نه یک تغییر قطعی و تأیید شده.
شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز با عدد 55.7 در محدوده خنثی تا کمی صعودی قرار دارد و فضای کافی برای رشد قبل از ورود به منطقه اشباع خرید (بالای 70) وجود دارد. شاخص «فشردگی مومنتوم» که نشاندهنده فشردگی بازار قبل از یک حرکت انفجاری است، هنوز فعال نیست اما مومنتوم در حال افزایش است. نکته مهم این است که این شاخص جهت حرکت را مشخص نمیکند و باید به سراغ سایر اندیکاتورها رفت.
سناریوی صعودی؛ چرا ممکن است کار کند؟
رشتههای حمایتی برای یک حرکت صعودی در حال شکلگیری است. کاهش تورم، گزارشهای درآمدی قوی شرکتها و عدم تمایل فدرال رزرو به افزایش نرخ بهره در جولای، همگی فضا را برای تنفس داراییهای پرریسک فراهم میکنند.
در یک تحول جالب، پسر رئیسجمهور ایالات متحده به طور علنی از اتریوم، دومین ارز دیجیتال بزرگ جهان، حمایت کرده است. اگرچه این به تنهایی یک سیگنال قطعی نیست، اما نشان میدهد که ارزهای دیجیتال همچنان مورد توجه سرمایهگذاران ثروتمند و دارای نفوذ سیاسی هستند.
احتمالات بازار: سقوط تا 55 هزار دلار یا صعود تا 84 هزار دلار؟
پلتفرم Myriad که یک بازار پیشبینی است، نشان میدهد معاملهگران احتمال 66.6 درصدی برای سقوط بیتکوین به 55 هزار دلار قبل از رسیدن به 84 هزار دلار قائل هستند. این آمار، نگرانی عمیق بازار از یک اصلاح عمیقتر را منعکس میکند.
بیتکوین در یک چهارراه تاریخی قرار دارد: عبور از مقاومت 64 هزار دلاری، شاید گام اول باشد، اما برای ادامه مسیر صعودی، باید سیگنالهای نزولی صلیب مرگ و کانال نزولی را نیز پشت سر بگذارد. همه نگاهها به تثبیت قیمت بالای 65 هزار دلار و عبور از سطوح مقاومتی بعدی خواهد بود.
