بیتکوین حرکت نزولی جدیدی را ثبت کرده و دادههای آنچین نشان میدهد لانگهای بایننس با اهرم بالا در معرض پاکسازی گسترده قرار گرفتهاند.
چکیده نکات کلیدی
- افزایش فشار روی لانگهای بایننس: همزمان با افت قیمت، اُپن اینترست فیوچرز در بایننس کاهش یافته و شواهدی از لیکوئید شدن پوزیشنهای لانگ دیده میشود.
- همبستگی قیمت و OI: ضریب همبستگی میان قیمت و اُپن اینترست بایننس به حدود 0.25 رسیده که نشاندهنده همگرایی نزولی است.
- چشمانداز بازار: شاخصهای آنچین فعلاً شرایطی خرسی نشان میدهند و نشانههای قوی برای آغاز یک رالی گاوی مشاهده نمیشود.
لانگهای بایننس در یک نگاه
تحلیل منتشرشده توسط تحلیلگر جامعه CryptoQuant با نام BorisD روند همزمان افت قیمت و تغییر در اُپن اینترست بایننس را برجسته کرده است. CryptoQuant گزارش میدهد که قیمت بیتکوین از ژوئن در بازهای محدود نوسان کرده اما اُپن اینترست فیوچرز در بایننس تا روز چهارشنبه به حدود 8.15 میلیارد دلار رسیده است.
اُپن اینترست نشاندهنده مجموع پوزیشنهای فعال مشتقه است؛ افزایش آن در شرایط ثبات یا ریزش قیمت معمولاً نشانه رشد اهرم و آسیبپذیری نسبت به نوسانات سریع است. برای آشنایی بیشتر با مفهوم Open Interest به صفحه مربوط در ویکیپدیا مراجعه کنید.
همبستگی در حال تغییر؛ نشانه تراکم لانگها
وقتی قیمت و OI با هم کاهش مییابند، نشاندهنده قطعکردن پوزیشنها یا لیکوئید شدن لانگهای اهرمدار است. تحلیل CryptoQuant گزارش میکند که همبستگی قیمت و OI اخیراً به حدود 0.25 رسیده که تحلیلگر آن را نشانه آغاز پاکسازی مورد انتظار تفسیر میکند.
تحلیلها نشان میدهند که در محدوده پایین 60,000 دلار برخی معاملهگران در پی خرید کف هستند، در حالی که ورود شورتهای جدید فشار دوطرفه ایجاد میکند و شرایط نقدینگی را پیچیدهتر میسازد.
میزان لیکوئیدیشن و شاخصهای آنچین
منابعی مانند CoinGlass میزان کل لیکوئیدیشن 24 ساعته بازار کراسکریپتو را حدود 236 میلیون دلار گزارش کردهاند که حاکی از خروج سرمایه اهرمدار در حرکت اخیر است.
کی یونگ جو، مدیرعامل CryptoQuant، میگوید شاخصهای آنچین همچنان در قلمرو خرسی قرار دارند و شرایط برای یک رالی گاوی هماهنگ نشده است. گزارشهای Glassnode نیز از طولانیترین فاز «تسلیم» از انتهای بازار نزولی 2022 خبر میدهند و تصویر کلی حاکی از فشار فروش و کاهش تقاضای اسپات است.
شاخصهای حیاتی برای رصد
- سطحهای کلیدی قیمت: واکنش بیتکوین به نواحی حمایتی پایین ماه اوت جهت حرکت کوتاهمدت را تعیین خواهد کرد.
- تغییر در اُپن اینترست: کاهش همزمان OI و قیمت نشانه تسلیم لانگهاست؛ افزایش ناگهانی OI همراه با افت قیمت میتواند ورود شورتهای اهرمدار را نشان دهد.
- معیارهای آنچین: شاخصهایی که در Glassnode و CryptoQuant منتشر میشوند، وضعیت سرمایهگذاران بلندمدت و کوتاهمدت را روشنتر میکنند.
تا زمانی که نشانههای روشن بازگشت نقدینگی و رشد تقاضای اسپات دیده نشود، خطر نوسان و پاکسازی پوزیشنهای اهرمدار ادامه خواهد داشت. معاملهگران باید ریسک اهرم را محدود کنند، سطوح حمایتی و تغییرات اُپن اینترست را دنبال نمایند و بر معیارهای آنچین برای تصمیمگیری تکیه کنند.
