اپل: بیش از 1.5 میلیارد مشترک؛ اما درآمد خدمات کمتر از انتظار
اپل اعلام کرد تعداد مشترکان پولی بخش خدمات از 1.5 میلیارد عبور کرده است، اما درآمد خدمات در سهماهه سوم مالی پایینتر از برآوردهای والاستریت بود. شرکت گزارش کرد درآمد خدمات 30.74 میلیارد دلار شد در حالی که تحلیلگران انتظار 31.22 میلیارد دلار را داشتند؛ همین اختلاف در کنار افت فروش در چین باعث کاهش بیش از 4 درصدی سهام اپل در معاملات پس از بازار شد.
عوامل افت درآمد خدمات
اپل چند عامل را بهعنوان دلایل اصلی کاهش درآمد خدمات اعلام کرد که بیشترین تأثیر مربوط به عملکرد اپ استور بوده است:
- کند شدن بازار بازیهای موبایلی: کاهش تقاضا و کاهش هزینههای درونبرنامهای کاربران، فشار روی درآمدهای مرتبط با بازیها را افزایش داده است.
- تغییرات در مدل پرداخت اپ استور: حکمهای قضایی و تغییرات مقرراتی باعث شده توسعهدهندگان بتوانند در برخی بازارها پرداخت را خارج از اپ استور انجام دهند و سهم کمیسیونها کاهش یابد.
- نوسانات نرخ ارز: تأثیرات ارزی بهویژه در بازارهای بینالمللی یکی از عوامل مؤثر در افت درآمد گزارش شده است.
- اثر پایه مقایسهای قوی: سهماهه قبلی با درآمد اضافی ناشی از موفقیت محتوای خاص در Apple TV+ همراه بود که مقایسه را سختتر کرده است.
عملکرد اپ استور و نقش تبلیغات
اپل اعلام کرده اپ استور در سهماهه ژوئن باز هم رکورد درآمدی ثبت کرده؛ با این حال بخشی از رشد بهخاطر افزایش درآمد از تبلیغات (Apple Ads) است که حضور تبلیغات در سرویسهای متنوعتر، از جمله Apple Maps، بیشتر شده است. رشد تبلیغات به تابآوری کلی بخش خدمات کمک کرده است اما فشارهای ساختاری در مدل درآمدی اپ استور پابرجاست.
بخشهای موفق و فرصتهای رشد
برخی زیرمجموعههای خدماتی اپل عملکرد بهتری داشتند: اپل ادز، اپ استور، AppleCare، Apple Music و Apple TV رکوردهای سهماهه ژوئن را ثبت کردند و خدمات ابری و پرداختی نیز به رکوردهای تمام ادوار رسیدند. تعداد مخاطبان Apple TV هم به بالاترین سطح رسیده است.
اپل فرصتهای رشد آینده را در چند حوزه میبیند:
- اشتراکهای Creator Studio برای بازار سازندگان محتوا.
- ویژگیهای تقسیم صورتحساب در Apple Cash برای تقویت تعامل در اکوسیستم پرداختی اپل.
- راهاندازی برنامه Apple Upgrade با همکاری Klarna که ممکن است خرید دستگاه و در نتیجه مصرف خدمات را افزایش دهد.
مسائل کلیدی برای سرمایهگذاران
دو سؤال اصلی مسیر درآمدی خدمات اپل را تعیین خواهد کرد:
- حکمها و تغییرات پیرامون پردازش پرداختها خارج از اپ استور تا چه میزان سهم درآمدی اپل را کاهش میدهد؟
- کاهش هزینه کاربران در بازیهای موبایلی گذرا است یا نشاندهنده یک روند بلندمدت؟
نتیجه حکمهای قضایی و روندهای بازار بازیهای موبایلی از مهمترین عوامل تعیینکننده وضعیت خدمات اپل در ماههای آینده خواهند بود.
جمعبندی و چشمانداز
اپل همچنان در بخش خدمات موقعیت قابلتوجهی دارد: رشد دو رقمی در بسیاری از بازارها، رکوردهای جدید در برخی سرویسها و بیش از 1.5 میلیارد مشترک پولی نشاندهنده ظرفیت درآمدی بالاست. با این حال فشارهای تنظیمی، تغییر رفتار مصرفکننده و نوسانات ارزی مسیر رشد را پیچیده کردهاند. موفقیت استراتژیهایی نظیر توسعه تبلیغات، گسترش قابلیتهای پرداختی و برنامههایی مانند Apple Upgrade نقش تعیینکنندهای در سرعت بهبود رشد خدمات خواهند داشت.
ادامه پیشرفت اپل در سال مالی پیشرو به توانایی این شرکت در سازگاری با چارچوبهای قانونی جدید و جبران افت درآمدهای مرتبط با بازیها و نوسانات ارزی بستگی دارد.
