CoreWeave قرارداد A100 را تا 2029 تمدید کرد
CoreWeave اعلام کرده قرارداد تأمین و استفاده از کارتهای گرافیک انویدیا A100 را تا سال 2029 تمدید کرده است. بدین ترتیب استفاده قراردادی از سیلیکون مبتنی بر معماری Ampere که نخستینبار در 2020 عرضه شد، عملاً تا تقریباً 9 سال پس از عرضه اولیه ادامه خواهد یافت.
چرا کارتهای 2020 هنوز مشتری دارند؟
پاسخ فنی روشن است: محدودیتهای برق و سیستمهای خنککننده در بسیاری از دیتاسنترها مانع از استقرار نسلهای جدیدِ پرمصرف میشود. در عمل، اپراتورهایی که سالنها و رکهای خود را برای سطوح مشخصی از برق و خنکسازی طراحی کردهاند، بهراحتی نمیتوانند نسل بعدی را بدون بازسازی گسترده نصب کنند.
عوامل اصلی
- مصرف و خنکسازی: یک قفسه مبتنی بر A100 با خنکشدن بادی در اوج حدود 6.5 کیلووات مصرف دارد و با سالنهایی که برای ~20 کیلووات به ازای هر رک طراحی شدهاند سازگار است. در مقابل، رَکهای پرتوان جدید میتوانند بین 120 تا 140 کیلووات مصرف کنند و نیازمند خنکسازی مایع مستقیم به چیپ هستند.
- هزینه و زمان بازطراحی: ارتقای برقرسانی و سیستمهای سرمایشی مستلزم سرمایهگذاری و تعطیلیهای عملیاتی است که برای بسیاری از اپراتورها توجیهپذیر نیست.
- بازار ثانویه و مدلهای اجاره: تقاضا برای سختافزار نسل قبل در بازار اجاره و خدمات هنوز وجود دارد و برای برخی اپراتورها اقتصادیتر است.
اعداد مالی و قراردادها
در گزارش سهماهه دوم، CoreWeave درآمد 2.58 میلیارد دلاری اعلام کرد که رشد 112٪ نسبت به سال قبل نشان میدهد و پشتوانه درآمدی شرکت به 104 میلیارد دلار رسیده است. مدیرعامل، Mike Intrator، گفته قیمتگذاری برای محصولات نسل قبل در سطح یا بالاتر از سال گذشته قرار دارد؛ بنابراین بازار اجاره و خدمات برای A100 همچنان سودآور است.
بحث حول عمر مفید GPU و استهلاک
مناظرات درباره عمر مفید GPU و نحوه گزارش استهلاک ادامه دارد. سرمایهگذار مطرح Michael Burry هشدار داده برخی هایپر اسکیلرها ممکن است عمر مفید را کوتاهتر یا طولانیتر فرض کنند که میتواند تخمین هزینهها در بازه 2026–2028 را تحتتأثیر قرار دهد. در طرف دیگر، انویدیا و اپراتورهایی مانند CoreWeave نمونههایی مطرح کردهاند که نشان میدهد مدلهای قدیمی هنوز با بهرهوری اقتصادی قابلتوجهی به کار گرفته میشوند و قراردادهای جدید یا تمدیدها با قیمت مناسب بسته میشود.
پیامد برای بازار و اپراتورها
- استفاده بهینه از زیرساخت موجود: دیتاسنترهای با محدودیت برق و خنکسازی ترجیح میدهند از A100 یا سختافزار مشابه استفاده کنند تا هزینههای بازطراحی را به تعویق بیندازند.
- پایداری درآمدی برای فروشندگان نسلهای قبلی: بازار اجاره، خدمات و تمدید قراردادها میتواند جریان درآمدی طولانیمدتی فراهم کند.
- فشار رقابتی بر هایپر اسکیلرها: شرکتهایی که ارتقای زیرساخت را زودتر انجام میدهند ممکن است مزیت عملکردی و هزینهای کسب کنند، اما هزینههای اولیه بالایی باید پرداخت شود.
ظرفیت و وضعیت عملیاتی CoreWeave
CoreWeave گزارش داده ظرفیت قراردادی شرکت تا پایان فصل دوم 3.7 گیگاوات بوده و اخیراً به 4.2 گیگاوات افزایش یافته، در حالی که حدود 1.5 گیگاوات آنلاین است. به عبارت دیگر، تعهدات مشتریان تقریباً سه برابر ظرفیت فعلی قابل تحویل است. مدیر مالی شرکت اشاره کرده بخش قابلتوجهی از ظرفیت تحت تجدید قرارداد است و قیمت متوسط فروش نسلهای قدیمی حداقل همتراز سال گذشته باقی مانده است.
نگاهی رو به جلو
تجربه CoreWeave نشان میدهد چرخه تعویض سریع GPUها الزاماً به معنای پایان عمر اقتصادی نسلهای قبلی نیست؛ اغلب محدودیتهای فیزیکی دیتاسنترها تعیینکنندهاند. برای سرمایهگذاران و اپراتورهای ابری نکته محوری این است که آیا بازسازی زیرساخت از نظر هزینه-فایده توجیهپذیر است و نسل بعدی آنقدر بهینه است که هزینههای برق و خنکسازی جدید را جبران کند یا خیر. در سالهای پیش رو بازار ترکیبی از مراکز بازطراحیشده با رَکهای پرتوان و مراکز اقتصادیتر که به بهرهبرداری از سختافزارهای قدیمی ادامه میدهند را خواهد دید.
برای اطلاعات بیشتر درباره A100 و معماری Ampere به صفحههای ویکیپدیا درباره Nvidia A100 و Ampere مراجعه کنید.
