ده گاو در یک مزرعه لبنیات در پارانای برزیل به تازگی به نخستین وثیقه دامی تبدیل شدند که به طور رسمی در بورس این کشور ثبت شده است. این معامله با پشتیبانی حیوانات ردیابیشونده روی بلاکچین و یقههای سنسوری مجهز به هوش مصنوعی، یک آزمایش عملی برای بررسی قابلیت توکنایز داراییهای دنیای واقعی و کمک به کشاورزانی است که با محدودیتهای شدید اعتباری مواجه هستند.
مزرعه فازندا انژنیو وِلیو (Fazenda Engenho Velho) در ایمبیتوا، از 10 گاو به ارزش 120 هزار ریال برزیل (حدود 23,310 دلار) برای تضمین یک گواهی اعتبار روستایی مالی به ارزش 100 هزار ریال برزیل (حدود 19,420 دلار) از شرکت BMP استفاده کرد. شرکت BMP این حقوق اعتباری را به صندوق Target FIDC فروخت و این صندوق کل معامله را در بورس B3 برزیل ثبت کرد.
تبدیل گاو به دارایی دیجیتال با یقههای هوشمند
در این فرآیند، گاوها توکنایز شدند و هر حیوان یک شناسه دیجیتال رمزگذاریشده منحصربهفرد دریافت کرد. این شناسه از دادههای سلامتی، رفتاری و مکانی ثبتشده توسط یقههای هوشمند ساخت استارتاپ Cowmed تولید میشود. سیستم Cowmed با استفاده از هوش مصنوعی، این دادهها را به روش رمزنگاریشده در یک شناسه ضد دستکاری هش میکند که مستقیماً به قرارداد اعتباری متصل است. این روش تماماً نیاز به بازرسی حضوری مزرعه را از بین میبرد.
حذف تخفیفهای سنگین بانکی در ارزشگذاری دام
بانکها به طور معمول ارزش دام را به عنوان وثیقه تا 60 درصد تخفیف میدهند. گاوی که روی کاغذ 20 هزار ریال برزیل (2,380 دلار) ارزش دارد، برای دریافت وام ممکن است تنها 8 هزار ریال (1,600 دلار) ارزشگذاری شود، زیرا وامدهندگان راه قابل اعتمادی برای ردیابی وضعیت حیوان یا تایید زنده بودن آن ندارند. اومبرتو برنر، مدیر صندوق Target FIDC در این باره میگوید: «با نظارت مستمر، این عدم قطعیت حذف میشود. بانکها به طور فزایندهای وثیقه واقعی و اطلاعات جدید را طلب خواهند کرد.»
بحران اعتباری کشاورزی برزیل
بحران اعتباری فرسایشی در بخش کشاورزی برزیل اهمیت این ابتکار را پررنگتر میکند. طبق گزارش Serasa Experian، درخواستهای حمایت از ورشکستگی در کسبوکارهای کشاورزی در سال 2025 به 1990 مورد رسید که تقریباً چهار برابر آمار 534 موردی در سال 2023 است. ترکیب نرخ بهره بالا، سقوط قیمت کالاها و شوکهای اقلیمی، کشاورزان را در شرایط بحرانی قرار داده است.
تیاگو مارتینز، مدیرعامل Cowmed، این عملیات را پاسخی مستقیم به این واقعیت اقتصاد کشاورزی میداند. او معتقد است: «ما گاو را، یک دارایی ملموس، به یک دارایی دیجیتال پشتیبانیشده با یک کد منحصربهفرد تبدیل کردیم که در زمان واقعی رصد میشود. این دیجیتالیسازی اجازه ثبت رسمی در بورس را میدهد و فرصتی مطلوب برای کشاورز فراهم میکند تا تأمین مالی دریافت کند و جایگزینی جدید برای وثیقه در زمانی که محدودیتهای شدید اعتباری وجود دارد، باز میکند.»
شرکت Cowmed در حال حاضر 100,000 گاو را در 1200 مزرعه در برزیل، ایالات متحده، کانادا، اروگوئه، پاراگوئه و بولیوی رصد میکند که ارزش تخمینی آنها به 2 میلیارد ریال برزیل میرسد. مارتینز پیشبینی میکند که 20 درصد از این گله، معادل 400 میلیون ریال، بتوانند ظرف دو سال آینده به عنوان وثیقه توکنایزشده استفاده شوند. ارزیابی چهار کشاورز دیگر در برزیل نیز توسط صندوق Target FIDC آغاز شده است. با تثبیت این مدل، آینده تأمین مالی کشاورزی میتواند به جای فرمهای کاغذی و بازرسیهای سنتی، به کدهای رمزنگاریشده و حسگرهای اینترنت اشیاء متکی باشد.
