برنامه جسورانه نانیا برای توسعه
شرکت نانیا تکنولوژی (Nanya Technology)، تولیدکننده تایوانی حافظه DRAM، اعلام کرد که قصد دارد هزینههای سرمایهای خود را تا سال ۲۰۲۷ به بیش از ۶.۲ میلیارد دلار (۲۰۰ میلیارد دلار تایوان) افزایش دهد که تقریباً چهار برابر بودجه امسال است. این خبر در جریان یک کنفرانس آنلاین توسط رئیس جمهور این شرکت، پئی-اینگ لی، اعلام شد. این جهش سرمایهگذاری در شرایطی رخ میدهد که قیمتهای DRAM به طور مداوم در حال افزایش است و حاشیه سود ناخالص نانیا را به رقم خیرهکننده ۷۹.۵٪ رسانده است.
نتایج مالی خارقالعاده در سهماهه دوم
نانیا در سهماهه دوم سال ۲۰۲۶ (که حسابرسی نشده است) درآمدی معادل ۸۲.۵۵ میلیارد دلار تایوان (حدود ۲.۵ میلیارد دلار) گزارش کرد که نسبت به مدت مشابه در سال ۲۰۲۵، افزایشی ۶۸۴ درصدی داشته است. سود خالص نیز با رشد ۱,۳۲۴ درصدی به ۵۰.۱۹ میلیارد دلار تایوان رسید. این در حالی است که حاشیه سود ناخالص از منفی ۲۰.۶٪ در سهماهه دوم سال گذشته به ۷۹.۵٪ مثبت تبدیل شده است. سود این سهماهه به تنهایی ۷.۶ برابر کل سود سال گذشته نانیا است و درآمد آن از کل فروش سال ۲۰۲۵ شرکت بیشتر میباشد.
برای درک بهتر این رشد، بد نیست بدانید که هزینههای سرمایهای نانیا در سالهای ۲۰۲۳ تا ۲۰۲۵ به ترتیب ۱۳.۲ میلیارد، ۱۶.۱ میلیارد و ۱۳.۴ میلیارد دلار تایوان بوده است. مجموع این چهار سال یعنی ۹۴.۷ میلیارد دلار تایوان، کمتر از نیمی از بودجهای است که برای سال ۲۰۲۷ در نظر گرفته شده. با این حال، لی تأکید کرد که رقم ۲۰۲۷ مقدماتی است و هنوز به تصویب هیئت مدیره نرسیده است. انتظار میرود کارخانه جدید حدود ۴۸۰ میلیارد دلار تایوان در ظرفیت کامل جذب کند.
دلیل اصلی رشد: افزایش قیمت فروش
میانگین قیمت فروش (ASP) نانیا در سهماهه اول ۲۰۲۶ نسبت به سهماهه قبل بیش از ۷۰٪ افزایش یافت، در حالی که میزان حمل بار (bit shipments) با کاهشی تکرقمی مواجه شد. این بدان معناست که تقریباً تمام افزایش ۶۸۴ درصدی درآمد ناشی از افزایش قیمتها بوده است. این روند مطابق با پیشبینیهای مؤسسه TrendForce است که افزایش ۱۳ تا ۱۸ درصدی دیگر در قیمتهای قراردادی DRAM معمولی در سهماهه سوم را پیشبینی کرده است.
تمرکز بر DRAM معمولی و اجتناب از HBM
نانیا همچنان بر تولید DRAM معمولی متمرکز است. به گفته لی، حدود ۷۰٪ از حمل و نقل این شرکت شامل DDR4 و DDR4 کممصرف است و DDR5 تنها حدود ۱۰٪ از درآمد را تشکیل میدهد. نانیا برخلاف رقبایی مانند مایکرون (Micron) و سامسونگ، هیچ برنامهای برای تولید حافظه با پهنای باند بالا (HBM) ندارد و لی رقابت در نسلهای HBM2، HBM3، HBM3E و HBM4 را رد کرده است. با این حال، یک قطعه HBM سفارشی برای هوش مصنوعی لبه (Edge AI) با همکاری شرکتهای Etron Technology، Piecemakers Technology و Formosa Advanced Technologies در دست توسعه است که برای پایان امسال هدفگذاری شده است.
حاشیه سود ۷۹.۵ درصدی نانیا بسیار نزدیک به حاشیه سود خالص DRAM معمولی است و تنها ۶ امتیاز با حاشیه سود تلفیقی ۸۵ درصدی مایکرون (که شامل HBM نیز میشود) فاصله دارد.
سرمایهگذاری استراتژیک شرکتهای بزرگ
در آوریل ۲۰۲۶، شرکتهای SanDisk، Kioxia، Solidigm و Cisco مبلغ ۷۸.۷۲ میلیارد دلار تایوان را برای خرید ۱۰.۱۹٪ از سهام نانیا در یک قرارداد خصوصی پرداخت کردند. این سرمایهگذاری با قراردادهای بلندمدت تأمین DRAM همراه بود. سه مورد از این چهار شرکت تولیدکننده SSD هستند و برای حافظه پنهان به DRAM نیاز دارند. قابل ذکر است که Solidigm زیرمجموعه SK hynix (دومین تولیدکننده بزرگ DRAM جهان) است و برای تأمین DRAM به تأمینکنندهای مراجعه کرده که تنها حدود ۲٪ از بازار را در اختیار دارد.
کارخانه جدید و برنامههای تولید
فاز اول کارخانه جدید نانیا در منطقه تایشان شهر جدید تایپه (New Taipei City’s Taishan District) قرار دارد و پیشبینی میشود تا سال ۲۰۲۸ به ظرفیت تولید ۳۰,۰۰۰ ویفر در ماه برسد و بعداً تا ۴۵,۰۰۰ ویفر افزایش یابد. این کارخانه از گره 1B نانیا (فرایند نسل دوم کلاس ۱۰ نانومتری) برای تولید DDR5، DDR4 و DDR4 کممصرف استفاده خواهد کرد. لی در ارائه مارس اعلام کرد که شدیدترین محدودیتهای عرضه تا نیمه اول ۲۰۲۷ ادامه دارد و کمبود تا سال ۲۰۲۸ نیز ادامه خواهد یافت. برای مقایسه، کارخانه P3 سامسونگ به تنهایی تا پایان امسال به حدود ۱۱۵,۰۰۰ ویفر در ماه خواهد رسید.
برای دریافت آخرین اخبار و تحلیلهای سختافزار و فناوری، میتوانید ما را در Tom's Hardware دنبال کنید.
