برنامهٔ جسورانهٔ نانیاتکنولوژی برای توسعه
شرکت نانیاتکنولوژی (Nanya Technology)، تولیدکنندهٔ تایوانیِ حافظهٔ DRAM، اعلام کرد قصد دارد هزینههای سرمایهای خود را تا سالِ ۲۰۲۷ به بیش از ۶٫۲ میلیارد دلار (۲۰۰ میلیارد دلارِ تایوان) افزایش دهد؛ رقمی که تقریباً چهار برابرِ بودجهٔ امسال است. این خبر در جریانِ کنفرانسی آنلاین توسط رئیسِ شرکت، پئیاینگ لی، اعلام شد. این جهشِ سرمایهگذاری در شرایطی رخ میدهد که قیمتهای DRAM بهطورِ مداوم در حال افزایشاند و حاشیهٔ سودِ ناخالصِ نانیاتکنولوژی را به رقمِ خیرهکنندهٔ ۷۹٫۵٪ رسانده است.
نتایج مالیِ خارقالعاده در سهماههٔ دوم
نانیاتکنولوژی در سهماههٔ دومِ سالِ ۲۰۲۶ (حسابرسینشده) درآمدی معادلِ ۸۲٫۵۵ میلیارد دلارِ تایوان (حدودِ ۲٫۵ میلیارد دلار) گزارش کرد که نسبت به مدتِ مشابه در سالِ ۲۰۲۵ افزایشیِ ۶۸۴٪ داشته است. سودِ خالص نیز با رشدِ ۱٬۳۲۴٪ به ۵۰٫۱۹ میلیارد دلارِ تایوان رسید. این در حالی است که حاشیهٔ سودِ ناخالص از منفیِ ۲۰٫۶٪ در سهماههٔ دومِ سالِ گذشته به ۷۹٫۵٪ مثبت تبدیل شده است. سودِ این سهماهه بهتنهایی ۷٫۶ برابرِ کلِ سودِ سالِ گذشتهٔ نانیاتکنولوژی است و درآمدِ آن از کلِ فروشِ سالِ ۲۰۲۵ِ شرکت بیشتر میباشد.
برای درکِ بهترِ این رشد، بد نیست بدانید که هزینههای سرمایهای نانیاتکنولوژی در سالهای ۲۰۲۳ تا ۲۰۲۵ بهترتیب ۱۳٫۲ میلیارد، ۱۶٫۱ میلیارد و ۱۳٫۴ میلیارد دلارِ تایوان بوده است. مجموعِ این سالها یعنی ۴۲٫۷ میلیارد دلارِ تایوان، کمتر از نیمی از بودجهای است که برای سالِ ۲۰۲۷ در نظر گرفته شده است. با این حال، لی تأکید کرد رقمِ ۲۰۲۷ مقدماتی است و هنوز به تصویبِ هیئتمدیره نرسیده است. انتظار میرود کارخانهٔ جدید حدودِ ۴۸۰ میلیارد دلارِ تایوان در ظرفیتِ کامل جذب کند.
دلیلِ اصلیِ رشد: افزایشِ قیمتِ فروش
میانگینِ قیمتِ فروشِ (ASP) نانیاتکنولوژی در سهماههٔ اولِ ۲۰۲۶ نسبت به سهماههٔ قبل بیش از ۷۰٪ افزایش یافت، در حالی که میزانِ حملونقلِ داده (bit shipments) با کاهشیِ تکرقمی مواجه شد. این بدان معناست که تقریباً تمامِ رشدِ ۶۸۴٪ِ درآمد ناشی از افزایشِ قیمتها بوده است. این روند مطابقِ پیشبینیهای مؤسسهٔ «TrendForce» است که افزایشِ ۱۳ تا ۱۸ درصدیِ دیگر در قیمتهای قراردادیِ DRAMِ معمولی را برای سهماههٔ سوم پیشبینی کرده است.
تمرکز بر DRAMِ معمولی و اجتناب از HBM
نانیاتکنولوژی همچنان بر تولیدِ DRAMِ معمولی متمرکز است. بهگفتهٔ لی، حدودِ ۷۰٪ از حملونقلِ این شرکت شاملِ DDR4 و DDR4ِ کممصرف است و DDR5 تنها حدودِ ۱۰٪ از درآمد را تشکیل میدهد. نانیاتکنولوژی برخلافِ رقبایی مانندِ مایکرون و سامسونگ، هیچ برنامهای برای تولیدِ حافظهٔ با پهنایباندِ بالا (HBM) ندارد و لی رقابت در نسلهای HBM2، HBM3، HBM3E و HBM4 را رد کرده است. با این حال، یک قطعهٔ HBMِ سفارشی برای هوشِ مصنوعیِ لبه (Edge AI) با همکاریِ شرکتهای Etron Technology، Piecemakers Technology و Formosa Advanced Technologies در دستِ توسعه است که برای پایانِ امسال هدفگذاری شده است.
حاشیهٔ سودِ ۷۹٫۵٪ِ نانیاتکنولوژی بسیار نزدیک به حاشیهٔ سودِ ناخالصِ DRAMِ معمولی است و تنها ۶ امتیاز با حاشیهٔ سودِ تلفیقیِ ۸۵٪ِ مایکرون فاصله دارد.
سرمایهگذاریِ استراتژیکِ شرکتهای بزرگ
در آوریلِ ۲۰۲۶، شرکتهای SanDisk، Kioxia، Solidigm و Cisco مبلغِ ۷۸٫۷۲ میلیارد دلارِ تایوان را برای خریدِ ۱۰٫۱۹٪ از سهامِ نانیاتکنولوژی در یک قراردادِ خصوصی پرداخت کردند. این سرمایهگذاری با قراردادهایِ بلندمدتِ تأمینِ DRAM همراه بود. سه مورد از این چهار شرکت تولیدکنندهٔ SSD هستند و برای حافظهٔ پنهان به DRAM نیاز دارند. قابلِ ذکر است که Solidigm زیرمجموعهٔ SK hynix (دومین تولیدکنندهٔ بزرگِ DRAMِ جهان) است و برای تأمینِ DRAM به تأمینکنندهای مراجعه کرده که تنها حدودِ ۲٪ از بازار را در اختیار دارد.
کارخانهٔ جدید و برنامههای تولید
فازِ اولِ کارخانهٔ جدیدِ نانیاتکنولوژی در منطقهٔ تایشانِ شهرِ نیو تایپه (New Taipei) قرار دارد و پیشبینی میشود تا سالِ ۲۰۲۸ به ظرفیتِ تولیدِ ۳۰٬۰۰۰ ویفر در ماه برسد و بعداً تا ۴۵٬۰۰۰ ویفر افزایش یابد. این کارخانه از گرهٔ 1Bِ نانیا (فرآیندِ نسلِ دومِ کلاسِ ۱۰ نانومتری) برای تولیدِ DDR5، DDR4 و DDR4ِ کممصرف استفاده خواهد کرد. لی در ارائهٔ مارس اعلام کرد که شدیدترین محدودیتهای عرضه تا نیمهٔ اولِ ۲۰۲۷ ادامه دارد و کمبود تا سالِ ۲۰۲۸ نیز پابرجا خواهد ماند. برای مقایسه، کارخانهٔ P3ِ سامسونگ بهتنهایی تا پایانِ امسال به حدودِ ۱۱۵٬۰۰۰ ویفر در ماه خواهد رسید.
برای دریافتِ آخرینِ اخبار و تحلیلهای سختافزار و فناوری، میتوانید ما را در «Tom's Hardware» دنبال کنید.
