رکورد تولید در شانگهای و افت فروش داخلی
کارخانهٔ شانگهایِ تسلا در ژوئن رکورد تولید خود را شکست: 93,579 دستگاه خودرو ساخته شد که 38٪ بیشتر از ژوئن 2025 است، بر اساس آمار انجمن خودروی مسافری چین (CPCA). همزمان با این رشد تولید، میزان فروش سهماهه در بازار چین کاهش یافته و بهخصوص تقاضا برای سدان مدل 3 ضعیفتر شده است.
صادرات؛ موتور اقتصادی کارخانه
حدود 40٪ از تولید ژوئن برای صادرات تخصیص یافت. در سهماههٔ دوم بیش از نیمی از خودروهای ساختهشده در شانگهای به اروپا، کانادا و سایر بازارهای آسیایی صادر شدند: 128,394 دستگاه صادرشده در برابر 126,157 دستگاه فروختهشده در داخل چین. هزینهٔ نیروی کار پایینتر نسبت به آلمان یا آمریکا، تأمینکنندگان محلی با قطعات ارزانتر و مشوقهای مالیاتی مرتبط با صادرات، شانگهای را به دارایی سودآور تسلا تبدیل کرده است.
ریسکها: مقررات و تنشهای ژئوپلیتیک
دو عامل اصلی تسلا را به بازنگری در وابستگیاش به چین واداشتهاند: قوانین جدید ایالات متحده و فشارهای ژئوپولتیک. مقررات آمریکا نرمافزارهای متصل با پیوندهای چینی را برای مدل 2027 و برخی سختافزارها را برای مدل 2030 مشمول محدودیت کردهاند. گزارشهایی از وال استریت ژورنال نشان میدهد که برخی مدیران تسلا برنامههایی برای جداسازی بخشهای چینی و غیرچینی طرحریزی کردهاند، اگرچه شرکت این موضوع را رسماً تکذیب کرده است.
اقدامات برای کاهش وابستگی
- قطع واردات خودروهای ساخت چین برای بازار آمریکا و جایگزینی قطعات از تأمینکنندگان آمریکای شمالی.
- گسترش تولید در گیگافکتوریهای تگزاس و برلین برای نزدیکتر شدن به بازارهای هدف و کاهش هزینههای لجستیکی.
- بازنگری قراردادهای تأمین برای تضمین منشأ قطعات و کاهش ریسکهای مرتبط با تنشهای سیاسی.
پیامدها برای بازار جهانی خودروهای برقی
شانگهای اکنون نقش «مرکز تولید کمهزینه برای صادرات» را دارد و به حاشیههای سود تسلا کمک میکند، اما ترکیب کاهش تقاضای داخلی و قوانین جدید آمریکا فشار بر این مدل ایجاد میکند. اگر تسلا جدایی از چین را دنبال کند، پیامدهای محتمل عبارتاند از:
- افزایش هزینهٔ تولید خودروهای صادراتی و کاهش حاشیهٔ سود.
- تغییر مشتریان تأمینکنندگان محلی در چین و تشدید رقابت در زنجیرهٔ تأمین.
- پیشبینی اجرای سیاستهای صنعتی جدید توسط کشورها و شرکتها برای جذب تولید و سرمایهگذاری.
عوامل تعیینکننده آینده
سرنوشت رابطهٔ تسلا و چین به دو عامل بستگی دارد: توان تسلا در انعطافپذیری زنجیرهٔ تأمین و واکنش سیاستگذاران چین و آمریکا. شرکتهایی که بتوانند تولید را سریع بین مناطق منتقل کنند و منشأ قطعات را مدیریت کنند، در رقابت آینده موقعیت برتر خواهند داشت.
خلاصه: شانگهای برای تسلا هنوز سودآور است اما دیگر قابل اتکا بهتنهایی نیست؛ تصمیمهای آتی شرکت جهت استراتژی تولید و تأمین، نقشهٔ بازار جهانی خودروهای برقی را بازنویسی خواهد کرد.
