هایپرسکلرهایی مانند آمازون، گوگل، متا و مایکروسافت میلیاردها دلار برای تأمین برق مراکزدادهٔ هوش مصنوعی با تکیه بر نیروگاههای گازی سرمایهگذاری کردهاند. گزارش پژوهشی جدید شرکت نوروا هشدار میدهد این استراتژی آنها را در معرض شوکهای شدید قیمت گاز طبیعی قرار میدهد.
پیشبینی نوروا: احتمال سهبرابر شدن قیمت گاز طبیعی
نوروا (Noreva) میگوید قیمت گاز طبیعی در برخی هابهای تحویل ایالات متحده ممکن است در سالهای آتی تا سه برابر شود. این تغییر محتمل بهخاطر همزمانی افزایش تقاضای بزرگ هایپرسکلرها با کندی رشد عرضه و رشد صادرات الانجی رخ خواهد داد. پیتر گاردت، مدیرعامل نوروا، در گفتوگو با تککرانچ اشاره کرده بازار انرژی تصور ثبات قیمت را پذیرفته، اما با تحلیل ساده مشخص میشود بازار بهمراتب تنگتر شده است.
چرا هایپرسکلرها سراغ گاز طبیعی رفتند؟
- قیمت پایین محلی: در مناطقی مانند غرب تگزاس و لوئیزیانا، ازدیاد گاز همراه تولید نفت و محدودیت خطوط لوله تا چند سال قبل قیمتهای محلی را پایین نگه داشت.
- نیازهای برق عظیم مراکزدادهٔ هوش مصنوعی: مراکزدادهٔ AI مصرف برق بسیار بالایی دارند و هایپرسکلرها برای تضمین دسترسی و کنترل هزینهها در برخی پروژهها به سرمایهگذاری در نیروگاههای گازی روی آوردند.
- قراردادها و پروژههای بزرگ: نمونهها شامل برنامهٔ متا برای ساخت نیروگاهی 7.5 گیگاواتی در لوئیزیانا و پروژههای بیش از 1 گیگاواتی گوگل و مایکروسافت در تگزاس و همچنین طرح آمازون برای نیروگاهی 7.6 گیگاواتی است.
مکانیزم شوک قیمتی چگونه عمل میکند؟
قیمتهای فعلی گاز طبیعی در ایالات متحده معمولاً بین حدود 2 تا 4.5 دلار به ازای هر میلیون BTU معامله میشوند و هاب هنری حوالی 3 دلار است. نوروا هشدار میدهد اتصال بازار داخلی به بازار جهانی و افزایش صادرات الانجی، همراه با کشش تقاضای مراکزدادهٔ AI، میتواند قیمتها را در برخی هابها به بالای 10 دلار برساند. چون سوخت تقریباً نیمی از هزینهٔ تولید برق در یک نیروگاه بزرگ را تشکیل میدهد، دو تا سه برابر شدن قیمت گاز طبیعی بهسرعت هزینهٔ عملیاتی طرحهای خودتأمینی را افزایش میدهد.
پیامدها برای هایپرسکلرها و بازار برق
- افزایش هزینهٔ تأمین برق مراکزداده میتواند هزینهٔ محاسبات و خدمات مبتنی بر هوش مصنوعی را بالا ببرد.
- برای کاهش ریسک، برخی هایپرسکلرها ممکن است دوباره به شبکهٔ سراسری متصل شوند؛ این اقدام فشار بر شبکه و قیمت برق عمومی را تشدید میکند.
- اتصال بازارهای محلی گاز به بازار جهانی میتواند اختلافهای قیمتی منطقهای را تشدید کند و باعث شود برخی نقاط برای مدت طولانی با قیمتهای بسیار بالاتر مواجه شوند.
ابعاد سیاسی و اجتماعی
حتی اگر هایپرسکلرها توان مالی پوشش هزینههای بالاتر را داشته باشند، مصرف بزرگ گاز طبیعی میتواند مخالفتهای محلی و ملی نسبت به اتکا بر سوختهای فسیلی را افزایش دهد. گزارشها نشان میدهد نزدیک به 80٪ مصرفکنندگان نگران تأثیر مراکزداده بر قبضهای برق هستند و نگرانیها میتواند به هزینههای گاز طبیعی نیز سرایت کند.
آیا بازار فعلاً این تغییر را قیمتگذاری کرده است؟
قراردادهای آتی کنونی تغییرات شدید قیمتی را پیشبینی نمیکنند، با این حال نوروا معتقد است ریسکهایی وجود دارد که بهسادگی در قیمتهای آتی بازتاب نیافتهاند. عوامل مؤثر شامل افزایش هزینهٔ حفاری چاههای جدید، کند شدن رشد تولید و پیوند بازار داخلی به بازار جهانی است که ترکیبی خطرناک برای ثبات قیمتها بهوجود میآورد.
چشمانداز و گامهای عملی برای شرکتها
هایپرسکلرها اکنون در عرصهای از بازار فعالیت میکنند که تجربهٔ عملیاتی آن کمتر در اختیارشان بوده است: بازار سوخت و زیرساخت انرژی. برای مدیریت ریسکهای مرتبط با قیمت گاز طبیعی، گزینههای متداول عبارتاند از:
- متنوعسازی منابع انرژی با ترکیب نیروگاههای تجدیدپذیر و ذخیرهسازی انرژی.
- استفاده از ابزارهای مالی پوششدهی (hedging) و قراردادهای عرضهٔ بلندمدت.
- افزونگی در تأمین انرژی و برنامهریزی برای دوران اوج مصرف و اختلالات بازار.
- همکاری با نهادهای تنظیمی و جامعهٔ محلی برای کاهش ریسکهای سیاسی و اجتماعی.
منابعی مانند EIA و صفحات مرجع دربارهٔ گاز طبیعی میتوانند به درک بهتر ساختار عرضه و تقاضا کمک کنند.
جمعبندی: تکلیف نهایی بازار گاز و تأثیر آن بر هزینهٔ مراکزدادهٔ هوش مصنوعی هنوز روشن نیست؛ اما واضح است بازیگران بزرگ فناوری باید مدیریت ریسکهای انرژی را شدت دهند تا در برابر نوسان شدید قیمت گاز طبیعی تابآوری لازم را داشته باشند.
