اپل با فاصلهای ۲۲۷ میلیارد دلاری از انویدیا، دوباره عنوان ارزش بازار گرانقیمتترین شرکت جهان را از آن خود کرده است. این رقابت داغ که هماکنون روی پلتفرم پیشبینی پولیمارکت هم جدی گرفته میشود، قرار است تا پایان ژوئیه به سرنوشت مشخصی برسد.
شانس اپل در بازارهای پیشبینی به ۷۹ درصد رسید
در پلتفرم پولیمارکت، قیمت قراردادها بازتابدهنده شانس نهایی شرکتهاست. شانس اپل برای تثبیت جایگاه نخست در پایان ماه جاری، طی تنها یک روز بیش از ۵۰ درصد افزایش یافته و به ۷۹ درصد رسیده است. در مقابل، امیدها به انویدیا به حدود ۲۲ درصد سقوط کرده و حجم معاملات این بازار به ۴.۷ میلیون دلار رسیده است. در زمان بسته بازار سهشنبه، ارزش سهام اپل به ۴.۹۹۵ تریلیون دلار رسید و انویدیا با ۴.۷۶۸ تریلیون دلار، ۲۲۷ میلیارد دلار عقبتر بود. این فاصله در بازارهای پرنوسان مالی میتواند در طول یک جلسه معاملاتی منفی کاملاً محو شود. سه روز معاملاتی دیگر تا زمان تسویه قرارداد باقی مانده است.
ترس سرمایهگذاران از هزینههای زیرساخت هوش مصنوعی
سالهاست که تمرکز کل بازار بر سرمایهگذاریهای کلان در حوزه هوش مصنوعی استوار است. اما اینبار ترس از حجم عظیم هزینههای سرمایهای یا Capex گریبانبخش بخش فناوری شده است. تحلیلگران پیشبینی میکنند که پنج هیولای ابری جهان ممکن است تا سال ۲۰۲۷ هزینههای زیرساختیشان از جریان نقدی آزاد شرکتها فراتر رود.
نوسانات اخیر سهم انویدیا نیز به همین دغدغهها مربوط میشود. گزارشهایی درباره احتمال تضمین مالی ۲۵۰ میلیارد دلاری این شرکت برای پروژههای مرکز داده اوپنایآی، به نگرانیها دامن زد که شرکتهای هوش مصنوعی ناچار به تأمین مالی مشتریان خود شدهاند. در این شرایط، استراتژی محتاطانه اپل که سالها مورد انتقاد بود، حالا بیشتر شبیه مدیریت هوشمندانه ریسک به نظر میرسد. نکات کلیدی این بخش شامل موارد زیر است:
- افزایش نگرانیها نسبت به تداوم هزینههای کلان زیرساختی
- گزارشهای مالی چابکی در تأمین مالی پروژههای اوپنایآی
- تغییر نگاه سرمایهگذاران به سمت محافظهکاری در هزینههای فناوری
استراتژی متفاوت کوپرتینوییها در عصر پردازش ابری
اپل از عرصه رقابت غافل نمانده است. معرفی سیری بازطراحیشده در اوایل مارس با قابلیتهای مکالمهای و درک بافت شخصی برنامه، نشاندهنده ورود تدریجی این شرکت به این عرصه است. کوپرتینوییها همچنان به ترکیب مدلهای خارجی و موتورهای پردازش درونگوشیای خود تکیه دارند. رویکردی که پیشتر به عنوان عقبماندگی از رقبا تفسیر میشد، اکنون با توجه به فشارهای مالی بر بازار، گزینهای مقرونبهصرفهتر به شمار میآید.
از سوی دیگر، انویدیا از پا درنیامده است. درآمد مراکز داده این شرکت در فصل گذشته ۷۵ درصد رشد کرد و به ۶۲.۳ میلیارد دلار رسید. این رشد نشان میدهد که تقاضای بازار برای تراشههای هوش مصنوعی همچنان بیسابقه است، هرچند انتظارات کوتاهمدت سرمایهگذاران تحت تأثیر ریسکهای مالی پروژههای کلان دستخوش تغییر شده است.
تقویم نهایی رقابت و گزارش فصلی
تقویم مالی این نبرد به روزهای پایانی ماه جاری ختم میشود. اپل گزارش نتایج مالی سهماهه سوم سال مالی خود را در تاریخ ۳۰ ژوئیه و ساعت ۵ بعدازظهر به وقت شرقی منتشر خواهد کرد. عملکرد این شرکت در گزارش فصلی خود و لحن مدیریت در بیان چشماندازها، میتواند آخرین کاتالیزوری باشد که جهت حرکت سهام را تا زمانی که بازار در ۳۱ ژوئیه بسته میشود، تعیین میکند. آنچه در روز موعود روی تابلوهای بورس نیویورک ثبت خواهد شد، مرز نهایی این نبرد اقتصادی و نشانهای از مسیر پیش روی دو غول فناوری در دهه آینده است.
