اعضای گروه 20 نوآوری در داراییهای دیجیتال را بهعنوان ابزاری برای رشد اقتصادی فراگیر پذیرفتند و همزمان بر نیاز به چارچوبهای نظارتی مسئولانه و بهبود پرداختهای فرامرزی و جریان دادههای مالی تأکید کردند.
بیانیه گروه 20 و درخواست چارچوبهای نظارتی مسئولانه
در بیانیه رسمی گروه 20 آمده است که اعضا به «پیشبرد چارچوبهای مقرراتی و نظارتی مسئولانه و مؤثر» متعهدند تا هم ثبات مالی حفظ شود و هم «مسیرهای روشنی برای نوآوری مالی دیجیتال و داراییهای دیجیتال سالم» ایجاد گردد. بیانیه بر ضرورت توجه به فرصتها و ریسکهای فرامرزی تأکید دارد.
تمرکز بر استیبلکوینها و نقش شورای ثبات مالی (FSB)
گروه 20 منتظر نتایج مطالعات شورای ثبات مالی (FSB) درباره ترتیبات استیبلکوینهای با مقیاس جهانی، منابع داده، دسترسپذیری و چالشهای مرتبط است. انتشار این گزارش میتواند معیارهای بینالمللی برای استیبلکوینها و سازوکارهای پرداخت فرامرزی را تعیین کند.
اولویتهای سیاستی تعیینشده
- تقویت سازوکارهای نظارتی برای حفاظت از ثبات مالی و کاهش ریسک سیستمیک.
- تسهیل پرداختهای فرامرزی با کاهش هزینهها و زمان تسویه.
- ایجاد بسترهای امن و استاندارد برای تبادل دادههای مالی میان کشورها.
- تعیین چارچوبهای قانونی و فنی برای تسهیل نوآوری مسئولانه در داراییهای دیجیتال.
پیشزمینه قانونی و نمونههای بینالمللی
همزمان چند اقتصاد بزرگ در حال نهاییسازی یا تصویب قوانین مرتبط با رمزارزها و استیبلکوینها هستند، از جمله قواعد MiCA در اتحادیه اروپا و پیشنهادهایی در ایالات متحده. نهادهای ناظر روی اجتناب از رویکردهای یکجا و کلی نسبت به ابزارهای نوین مالی تأکید دارند؛ برای مثال ذینفعان صنعت رمزارز از کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) خواستهاند از محدودیتهای فراگیر بر ETFهای نوظهور خودداری کند.
پیامدها برای صنعت، بانکها و حاکمیت بازار
پذیرش نقش نوآوری در داراییهای دیجیتال توسط گروه 20 پیامهای عملی زیر را در پی دارد:
- افزایش انگیزه برای همگرایی قوانین بینالمللی و کاهش تناقضهای مقرراتی میان بازارها.
- فشار بر بازیگران سنتی مالی برای بروزرسانی زیرساختهای پرداخت فرامرزی و انطباق با استانداردهای نوین.
- ایجاد فرصتهای قانونی بیشتر برای شرکتهای فعال در حوزه رمزارز، مشروط به رعایت چارچوبهای نظارتی جدید.
اقدامات پیشنهادی برای بازیگران بازار
- هماهنگسازی مقررات داخلی با استانداردهای بینالمللی و اجرای آزمایشی راهکارها تحت نظارت شفاف.
- سرمایهگذاری در زیرساختهای پرداخت و تسویه فرامرزی با هدف کاهش هزینه و زمان انجام تراکنشها.
- تدوین پروتکلهای امن و کارآمد برای اشتراکگذاری دادههای مالی بین نهادها و کشورها.
- شفافسازی وضعیت حقوقی داراییهای دیجیتال برای افزایش مشارکت سرمایهگذاران و تسهیل دسترسی به بازارهای بینالمللی.
گام بعدی: گزارشهای FSB و همگرایی نظارتی
گزارشهای آتی FSB و واکنش قانونگذاران ملی مسیر عملی سیاستها را تعیین خواهند کرد. شرکتها، بانکها و نهادهای ناظر باید همزمان زیرساختهای پرداخت فرامرزی و استانداردهای اشتراکگذاری داده را بهروزرسانی کنند تا از قابلیت بهرهبرداری از «مسیرهای روشن» اطمینان حاصل شود.
تعیین چارچوبهای هماهنگ و قابل اجرا میان کشورها میتواند نوآوریهای مبتنی بر بلاکچین را به ابزارهای عملی و پایدار اقتصادی تبدیل کند؛ اکنون وظیفه نهادها و بازارهاست که این مسیرهای اعلامشده را به واقعیتهای اقتصادی مبدل سازند.
