اپل موجودی انبار خود را به 11.1 میلیارد دلار افزایش داد؛ تصمیمی غیرمعمول برای شرکتی که سال‌ها استراتژی حداقل‌نگه‌داشتن موجودی را دنبال می‌کرد. این تغییر نشان‌دهنده نگرانی رهبران اپل از تشدید محدودیت‌های عرضه حافظه است که هم‌زمان با جهش تقاضا برای قطعات سخت‌افزاری ناشی از رونق برنامه‌ها و سرویس‌های هوش مصنوعی مولد رخ داده است.

چه چیزی اپل را نگران کرده است

تیم کوک از «یک سیل صدساله در قیمت حافظه» یاد کرده است؛ افزایش قیمتی که هزینه ساخت آیفون، مک‌بوک و آیپد را بالا می‌برد. مسأله اصلی تأمین گره‌های پیشرفته حافظه است که در تراشه‌های اپل سیلیکون و پردازنده‌های سری A و سری M به کار می‌روند. این گره‌ها هم از نظر ظرفیت تولید محدود و هم از نظر هزینه بسیار بالاتر از نسل‌های پیشین هستند.

ریشه فنی مشکل

رشد سریع تجهیزات و سرویس‌های هوش مصنوعی مولد نیاز به حافظه‌های سریع و حجم بالایی از DRAM و حافظه‌های ویدیویی ایجاد کرده است. این افزایش تقاضا فشار بر زنجیره تأمین را در کوتاه‌مدت شدت داده و قیمت‌ها را بالا برده است. برای بررسی مفاهیم پایه‌ای می‌توانید به صفحه DRAM در ویکی‌پدیا مراجعه کنید.

واکنش اپل

اپل موجودی خود را تقریباً دو برابر کرد؛ این شرکت در گزارش قبلی حدود 5.7 میلیارد دلار موجودی اعلام کرده بود. هدف اصلی از انباشت بیشتر، تضمین دسترسی به قطعات کلیدی و جلوگیری از اختلال در تولید محصولات حیاتی است.

  • افزایش ذخیره قطعات استراتژیک برای کاهش ریسک تولید.
  • تعدیل قیمت‌دهی؛ به‌طوری‌که اپل ماه گذشته قیمت مک‌ها و آیپدها را بالا برد.
  • همکاری و رقابت برای عقد قراردادهای بلندمدت با تأمین‌کنندگان حافظه.

عواقب برای درآمد و بازار

  • اپل رشد درآمد فصل پیش رو را بین 9% تا 11% پیش‌بینی کرده؛ در حالی که در فصول اخیر حدود 16% رشد سالیانه ثبت می‌کرد.
  • اعلام این پیش‌بینی محافظه‌کارانه و هشدار درباره محدودیت عرضه باعث کاهش حدود 6% سهام اپل در معاملات پس از بازار شد.
  • تمرکز روی ذخیره‌سازی بیشتر می‌تواند فشار بر حاشیه سود را افزایش دهد یا نیاز به انتقال بخشی از هزینه‌ها به مشتریان را تشدید کند.

پیامدها برای صنعت و مصرف‌کننده

تشدید محدودیت عرضه حافظه فراتر از اپل بر تولیدکنندگان سخت‌افزار و مراکز داده هم تأثیر می‌گذارد. پیامدهای محتمل شامل موارد زیر است:

  • افزایش قیمت دستگاه‌های الکترونیکی مصرفی.
  • تاخیر در عرضه محصولاتی که به گره‌های حافظه پیشرفته نیاز دارند.
  • رقابت فشرده برای تضمین ظرفیت تولید از طریق قراردادهای بلندمدت یا سرمایه‌گذاری در زنجیره تأمین.

آینده عرضه حافظه؛ کوتاه‌مدت تا میان‌مدت

بخش عمده فشار فعلی به دلیل همزمانی رشد شدید تقاضا و محدودیت ظرفیت تولید است. اگر سرمایه‌گذاری در تولید حافظه افزایش یابد و ظرفیت جدید راه‌اندازی شود، فشارها در میان‌مدت کاهش خواهد یافت؛ اما بهبود کامل ساختار عرضه ممکن است چند فصل تا چند سال طول بکشد. تحلیلگران و مدیران عامل شرکت‌ها این روند را به دقت دنبال می‌کنند. برای تحلیل‌های بیشتر درباره بازار سخت‌افزار و هوش مصنوعی می‌توانید منابعی مثل TechCrunch را پیگیری کنید.

انتقال رهبری در اپل

در آستانه این دوره چالشی، جان ترنوس، نائب‌رئیس ارشد مهندسی سخت‌افزار، قرار است در سپتامبر رهبری اجرایی را بر عهده بگیرد. مدیریت او با تمرکز بر راهبردهای تأمین قطعات، بهینه‌سازی موجودی و حفظ رقابت تعیین‌کننده خواهد بود.

جمع‌بندی: افزایش قابل‌توجه موجودی و هشدار اپل درباره کمبود حافظه بازتاب تغییر ساختار تقاضا در بازار سخت‌افزار است. شرکتی که سال‌ها بر کاهش ذخایر تأکید داشت، اکنون برای تضمین تولید به انباشت موجودی روی آورده؛ حرکتی با پیامدهای گسترده برای بازار، تولیدکنندگان و مصرف‌کنندگان.